Инвестиционная стратегия

Стратегия управления инвестиционным портфелем

    В первую очередь мы ориентируемся на ваше отношение к риску/ожидаемой доходности и сроку инвестирования.  В данном контексте рассмотрим два основных поведенческих типа инвесторов:

1. Долгосрочный инвестор - на срок от 2-х лет.
2. Консервативный инвестор - на срок от 1 года.

    Инвестиционную деятельность мы реализуем на фондовой бирже ММВБ - самой главной в России. Совершаем приобретения и продажи преимущественно акций, облигаций и фьючерсов. Почему именно акции? Стоимость акции является результатом производственной деятельности самой компании, предприятия. Как растёт чистая прибыль компании, так же растёт и стоимость акций - это идеальные условия. Таких идеальных условий почти несуществует. В течении одного года возможны достаточно серьёзные как падения стоимостей, так и рост котировок акций на бирже ММВБ. Мы производим анализ российского фондового рынка с целью выявления инвестиционных и спекулятивных идей. Реализовывая их зарабатываем деньги.

    Консолидировано к двум поведенческим типам отношений инвесторов можно применить две основные инвестиционные стратегии с различными их долями в портфеле (Таблица №1), которые могут варьироваться в зависимости от ваших пожеланий.

Таблица №1

    Стратегический портфель составляется исходя из фундаментального анализа. Оценивая деятельность компаний мы в первую очередь ориентируемся на генерируемую компанией чистую прибыль в ретроспективе и прогнозируя будущую. Скорее всего будут выбраны акции 2-го и 3-го эшелона с незначительным весом 1-го уровня из различных секторов рынка. В долгосрочном периоде проблема ликвидности акций становится менее важна, а на первом плане выстраиваются экономические показатели деятельности компании.

    Весомое значение при выборе конкретных акций и времени их приобретения имеют их стоимость в моменте. Оцениваем генерируемую чистую прибыль по отношению к рыночной капитализации компании.  Момент покупки/продажи акции выбирается исходя из технического анализа: на сколько длительным был период предыдущего падения/роста, в каком состоянии находятся свечные модели по японскому техническому анализу, каковы трендовые индикаторы, уровни фибоначчи и т.п. Примеры данного анализа Вы можете увидеть в разделе «Аналитика».

    Так же в стратегический портфель могут быть включены облигации 2-го уровня надёжности.  Оценка производится исходя из потенциала дефолта эмитента, его уровня задолженностей различного уровня (коротких и длинных).

    Спекулятивный портфель ориентирован на проведение среднесрочных операций с примерным временным диапазоном 3-6 месяцев. Решение о покупке/продаже акции принимается исходя из переоценённости или недооценённости конкретной ценной бумаги на рынке при сравнении с компаниями-аналогами. Значительную роль в данном контексте имеет технический анализ: как европейские принципы спекуляций, так и японские свечные модели. Реализация данной стратегии производится преимущественно с акциями и фьючерсами первого эшелона.

    Ниже, в Таблице №2, рассмотрим основные характеристики стратегий.

Таблица №2

    Разработка и формирование инвестиционной стратегии может занимать по времени от нескольких дней, до месяцев. В основе стратегии управления инвестиционным портфелем лежат среднесрочные и долгосрочные прогнозы фондового рынка. Данные прогнозы основываются на фундаментальном и техническом анализе предприятий, компаний и их эмитируемым ценным бумагам в ретроспективе.

    Инвестирование в акции позволит Вам стать финансово независимым.

    Изначально мы ориентируемся на Ваше пожелание о сроках инвестирования, приемлемости риска или ожидаемой доходности по инвестируемым средствам опираясь на своё видение рыночной ситуации. Данные моменты уясняются в индивидуальном порядке при личной встрече. Мы открыты для эффективного взаимодействия.